Az Erste már nem venné a Telekomot

A bank elemzői szerint az elmúlt időszak árfolyamemelkedésével a Magyar Telekom részvények árfolyama elérte 800 forintos célárukat, a leminősítés oka ez.

A társaság eredményeire vonatkozó előrejelzésen nem változtattak az Erste elemzői. A menedzsmentben lezajlott változások szerintük pozitív hatással lehetnek a cég EBITDA-jára, azonban a Magyar Telekom idei terveiben már szerepelnek ezek a hatások.

A Telekom árbevétele és EBITDA-ja 5-7 százalékkal csökkenhet idén. A gyenge fogyasztói kereslet és az erős forint lehentek a legnagyobb hatással idén a távközlési cég eredményeire.

A Telekom részvényei jelenleg 20 százalék diszkonttal forognak a szektortársakhoz képest a 2010-es P/E alapján, az EV/EBITDA tekintetében 3 százalékkal alulértékelt a magyar cég részvénye. A 9,3 százalékos osztalékhozasm a legmagasabb az Erste által követett részvények közül a régióban.